食品伙伴网讯 巴氏奶是以巴氏消毒法（在 72-90℃的条件下加热 10-15 s）进行灭菌处理的液体奶，该种灭菌方法能够最大限度地保留鲜奶中的营养成分和活性物质。而常温奶是利用超高温灭菌法，在 120-150 ℃的条件下， 进行 0.5-4 s 的瞬间灭菌处理而制成的一种液体奶。由于杀菌温度控制得较低，巴氏奶与高温灭菌奶相比含有更多的营养成分，例如免疫球蛋白、乳铁蛋白等。目前世界乳品市场虽然呈现常温奶和巴氏奶并存的局面，但是很多国家是以常温奶为主，占据着乳品市场的绝大多数市场份额。在此情况下，食品伙伴网食品行业研究中心发布了2020-2024中国巴氏奶发展现状及市场前景分析报告。

 

 

　　巴氏奶是以巴氏消毒法（在 72-90℃的条件下加热 10-15 s）进行灭菌处理的液体奶，该种灭菌方法能够最大限度地保留鲜奶中的营养成分和活性物质。而常温奶是利用超高温灭菌法，在 120-150 ℃的条件下， 进行 0.5-4 s 的瞬间灭菌处理而制成的一种液体奶。由于杀菌温度控制得较低，巴氏奶与高温灭菌奶相比含有更多的营养成分，例如免疫球蛋白、乳铁蛋白等。下图清晰显示了巴氏奶的免疫球蛋白和乳铁蛋白的含量显著高于超高温灭菌奶。

 

　　图表 1 不同灭菌方法的营养成分

 

　　第二节 巴氏奶的发展概况

 

　　目前世界乳品市场虽然呈现常温奶和巴氏奶并存的局面，但是很多国家是以常温奶为主，占据着乳品市场的绝大多数市场份额。比如，比利时的常温奶市场占有率为96.7%，西班牙为95.7%，葡萄牙为92.9%，德国和意大利均接近60%;即使在巴氏奶及其加工工艺--巴氏灭菌法的发源地法国，常温奶的市场份额更高达95.5%;在现阶段以巴氏奶为主的英国，政府也已经计划2020年使常温奶市场份额提升至90%。

 

　　图表 2 国外常温奶市场份额占比情况

 

　　2.国内巴氏奶的消费状况

 

　　在中国，具体国情也决定了常温奶占据市场主流的局面。中国跨越的纬度大，地形复杂，牛奶主产区位于北方，而大量消费市场在南方，只能通过发展运输半径大的常温奶进行“北奶南运”，才能有效解决全民饮奶的问题。而巴氏奶保质期较短，无法抵御消费波动导致的产品过期等问题，反而易引发倒奶情况出现。

 

　　巴氏奶行业的竞争点在于：消费地附近的奶源，信息化带来的柔性供应链能力，从而形成区域规模效应。巴氏奶生意上类似生鲜，消费特性上更偏向刚需高频的即饮消费。低温鲜奶消费者中重度消费者比例高，忠诚度高，若能将品类粘性转化为品牌粘性，意味着高复购率。

 

　　从消费人群特征来看液乳重度消费者对低温牛奶的贡献度最高达到 60% 左右。这部分消费者多是已经形成牛奶饮用习惯对低温鲜奶、品牌的忠诚度高，具备高潜力。

 

 

　　1.巴氏杀菌乳最早提出来是1903年在比利时首都布鲁塞尔召开的国际乳业联合会（IDF）成立大会上。

 

　　2.到了1940年以后，巴氏杀菌乳（pasteurized milk）才逐渐成为强制性的乳产品标准。

 

　　3.巴氏奶在我国真正形成规模并使普通百姓能食用到，是在新中国成立后的60年代。

 

　　4.到了80年代末期，中国的绝大多数省会城市都有了鲜牛奶供应点，而且是以订奶到户为主，送奶员每天早晨把巴氏奶产品送到家门口。

 

　　5.可到了上世纪90年代，中国少数的北方省会开始出现了袋装灭菌牛奶和花色灭菌牛奶。后来随着法国和瑞典无菌包装机在中国城市型乳品企业的大量引进，灭菌牛奶开始在中国遍地开花，并逐渐在很多城市取代了传统的普通鲜牛奶的生产。

 

 

　　巴氏奶的行业增速高于常温白奶，2015-2019年的巴氏奶的复合增速为9.2%，常温白奶的复合增长率为6.3%。食品伙伴网行业研究中心预测分析，2020-2024年巴氏奶的复合增长率为3.3%，常温白奶的复合增长率为1.9%。驱动因素在于消费者健康意识加强、国内和国际大型乳企消费者教育，以及电商平台提高配送效率。

 

　　图表 3 巴氏奶行业增速高于常温白奶（单位：亿元）

 

　　第二节 巴氏奶的市场发展特点分析

 

　　从巴氏奶产业布局分析来看，在人民币不断升值和全球经济危机的预测下，巴氏奶厂家要面对生产成本上升与产品价格下降的危机。危机总是随着机遇而生的，全球下游消费市场产品对巴氏奶的需求在不断增加、这也让业内厂家舒了口气。

 

　　食品伙伴网行业研究中心预计，未来中国巴氏奶行业投资方向主要为：加大开发营销渠道的投资，比如广告的宣传投资从而提升品牌影响力；加大研发方面的投资，从而不断推出新产品；不断提高产品的质量和劳动生产率，在设备和工艺方面加大投资，以及扩大生产规模的投资。

 

　　图表 4 2015-2020年中国巴氏奶产品种类预测

 

 

　　我国牛奶供需存在区域性不平衡。从供给角度来看，2018 年华北（包括河北、内蒙古等）、西北（包括宁夏、新疆等）、东北奶牛存栏数分别占全国的存栏数的26.7%、26.8%、14.4%，合并占据了全国的 67.9%。从消费量角度来看，2012 年最大的消费地集中在以上海为代表的华东地区和以北京为代表的华北地区，其乳制品消费量分别占全国的34.7%和17.8%。由于南北奶源分布不均匀，导致华南、西南等地区牛奶净流入较多，2012 年牛奶净流入量前三的省份分别为广东、浙江和重庆，而净流出较多的省份主要为内蒙古、河北等地。

 

　　图表 5 分地区奶牛存栏数占比（2018年）

 

　　主要地区的巴氏奶产量排名，其中辽宁省排名第一，其次是山东省。其余地方如宁夏、吉林、重庆则占比较小。从中可以看出，我国奶源主要集中在北方。

 

　　图表 6 主要地区巴氏奶产量

 

　　巴氏奶的拓展依奶源地遵循“圆心-半径”理论，奶源地为圆心，冷链为半径。巴氏奶对品质要求高，以符合高标准菌落指标的新鲜生乳为原料，采用低温杀菌工艺，保留了大量有益健康的活性物质，加工好以后，需要全程冷链运输，保质期一般也不超过7天。当前技术水平下，一般半径为300公里，这就是牧场到市场的最远距离，全国化存在天然瓶颈，不同区域之间存在明显壁垒也验证了这一理论。

 

　　巴氏奶的主要业务来源于城市市场，较难实现全国化。全国化城市周边奶源地相对稀缺，因此巴氏奶业务的关键在于奶源，冷链物流的发展可以扩大半径，但是距离中心越远，成本越高。当前低温牛奶还不属于“农村型产品”，农村的市场集约化程度低。倘若为拓展市场对农村进行投入，反而可能收效甚微，面临入不敷出的尴尬局面。

 

　　图表 7 巴氏奶的奶源地“圆心-半径”理论

 

　　自控奶源比例以及控制模式是关键。我们认为对于巴氏奶行业的投资应该将上游建设纳入考虑，以 50%的自控奶源为例，假设一个10万吨的鲜奶工厂，工厂投3亿，上游自建牧场需保证5万吨的原奶量，投资4亿元，整体资产周转率较单一中游环节有所降低。

 

　　图表 8 巴氏奶关键环节投资收益特征